P. Picasso rencontre M.-T. Walter en 1927 sur le boulevard Haussmann. Elle a 17 ans et est issue de la petite bourgeoisie de banlieue, il en a 46 et est un artiste célèbre, marié et père de famille. Leur liaison se développe dans la clandestinité, jusqu'à la naissance de leur fille Maya en 1935 et la séparation du peintre avec son épouse Olga. Leur relation perdure ensuite, bien que plus distante.